« How should we model (economics) expectations ? »

Roman Frydman et Roger Guesnerie
Mardi 22 mars 2011 à 10h00 – Grande Salle du Campus Jourdan

Depuis plusieurs années, et de façon encore plus accrue depuis la crise de 2008, les modèles structurants d’analyses des agents - plus précisément de leurs anticipations – semblent incomplets voire selon certains dépassés.
Animé par Pierre-Yves Geoffard, ce débat (en anglais) réunira sur ce sujet Roman Frydman (Professeur à NYU) et Roger Guesnerie, deux spécialistes reconnus de la question des anticipations rationnelles. Ils aborderont nombre de thèmes :

• Que penser de la performance de la profession (ndlr : des économistes) dans la compréhension de la dernière crise ?
• Que faut-il mettre en cause, la rationalité des agents ou celle des anticipations ?
• Evaluation de la modélisation standard des anticipations (anticipations rationnelles), assez bonne ou très médiocre ?
• Le cas des taux de change et marchés financiers
• L’hypothèse d’anticipations rationnelles est-elle inégalement plausible & non-plausible ?
• Comment revenir sur la modélisation des anticipations : table rase ou remise en chantier progressive.

Quelques références bibliographiques utiles à propos de deux intervenants :
> Roman Frydman – “Imperfect Knowledge Economics : Exchange Rates and Risk” (Princeton 2007), “Beyond Mechanical Markets : Asset Price, Swings, Risk, and the Role of the State” (Princeton 2011). Accédez ici à sa page personnelle : http://www.econ.nyu.edu/user/frydmanr/
> Roger Guesnerie – “Assessing Rational Expectations 2 : eductive stability in economics« (MIT 2005), »Assessing Rational Expectations : sunspot multiplicity and economic fluctuations" (MIT 2011). Accédez ici à sa page personnelle : http://www.pse.ens.fr/guesnerie/
> Actualités : voir l’article de Pierre-Yves Geoffard « Les dieux du marché sont-ils tombés sur la tête ? »