Pré-publication, Document de travail: L'Argentine est un exemple unique d'instabilité économique et monétaire prolongée. Dans un cadre d'analyse de long-terme, nous étudions la demande de monnaie en Argentine entre 1900 et 2006 en éclaircissant la question de l'existence d'une demande de monnaie d'équilibre pour des économies extrêmement turbulentes. L'étude analyse l'effet des changements de régimes monétaires en s'intéressant à la présence de breaks structurels dans les équations de long-terme. Les changements de régimes sont estimés et testés à partir d'une approche séquentielle. Nous introduisons ensuite les breaks estimés dans les modèles de long-terme. Nous montrons alors qu'une analyse de cointégration solide peut être accomplie dans un cadre d'estimation d'équations simples. Nous trouvons que les paramètres estimés diffèrent significativement par rapport à ceux évoqués dans la littérature argentine, mais sont en correspondance avec ceux évoqués dans la littérature des pays industrialisés, alors que les breaks structurels estimés sont cohérents avec les chocs majeurs de politique économique qui ont eu lieu en Argentine pendant le 20ème siècle.