Solving heterogeneous-agent models with parameterized cross-sectional distributions

Pré-publication, Document de travail: Cet article développe une nouvelle méthode de résolution des modèles macrodynamiques à agents hétérogènes. Cette méthode propose de directement paramétriser l'évolution de la distribution des richesses suite à des chocs macroéconomiques ou des politiques économiques plutôt que de la simuler. Cette stratégie se révèle non seulement plus rapide mais aussi plus précise que les techniques traditionnelles de simulation de Monte Carlo en évitant tout biais d'échantillonnage. Nous montrons que cette avancée se révèle cruciale pour évaluer les effets redistributifs des fluctuations et des politiques économiques.

Auteur(s)

Yann Algan, Olivier Allais, Wouter J. den Haan

Date de publication
  • 2006
Mots-clés JEL
C63 D52
Mots-clés
  • Incomplete markets
  • Numerical solutions
  • Projection methods
  • Simulations
Référence interne
  • PSE Working Papers n°2006-46
Version
  • 1