Sur un équilibre simple avec des agents d’escompte hétérogènes quasi-hyperboliques

Article dans une revue: Cet article s’intéresse à la distribution d’équilibre de long terme d’une économie peuplée d’agents hétérogènes et caractérisés par un biais pour le présent au sens de l’escompte quasi-hyperbolique. Dans le contexte d’une première configuration avec une fonction d’utilité logarithmique et une technologie de production Cobb-Douglas, cet article établit l’existence et l’unicité de l’équilibre : seul l’agent associé à la plus haute valeur d’un coefficient procédant tout à la fois du coefficient de biais pour le présent et du taux d’escompte pourra bénéficier de valeurs positives pour sa consommation et sa richesse de long terme. Une seconde configuration avec une utilité à élasticité de substitution constante et une technologie de production linéaire est alors envisagée. L’article établit ensuite l’existence et l’unicité de l’équilibre. Il existera de la même façon et génériquement un unique agent bénéficiant du taux de croissance le plus élevé pour sa consommation et sa richesse. La sélection de cet agent résultant aussi bien de caractéristiques afférant aux préférences qu’à la technologie, il vaut de souligner qu’il pourra changer comme suite d’un choc technologique.

Auteur(s)

Jean-Pierre Drugeon, Bertrand Wigniolle

Revue
  • Revue d’économie politique
Date de publication
  • 2019
Mots-clés JEL
C62 E32
Mots-clés
  • Hétérogénéités
  • Escompte quasi-hyperbolique
  • Règles de décision linéaires
Pages
  • 715-740
Version
  • 1
Volume
  • 129